隨著汽車“價格戰(zhàn)”的戰(zhàn)火持續(xù)蔓延，汽車金融領(lǐng)域也無法獨善其身，甚至有行業(yè)人士預測，汽車金融負利潤時代似乎就要到了。究其原因，近年來，汽車消費貸款的對客利率持續(xù)走低，但對合作伙伴的服務返傭卻在不斷提高。
新能源汽車金融場景豐富
11月14日，我國新能源汽車年產(chǎn)量首次達成1000萬輛，同時也是全球首個新能源汽車年產(chǎn)突破1000萬輛的國家。截至10月，國內(nèi)新能源汽車零售滲透率52.9％，較2023年同期37.9％的滲透率提升15個百分點，這也是滲透率連續(xù)第4個月突破50％。
借助汽車以舊換新政策和地方置換補貼升級，以及新車型密集投放等影響，再加上四季度為傳統(tǒng)汽車銷售旺季，多家新能源車企10月銷量均創(chuàng)下新高，新能源汽車市場引人注目。
車e估執(zhí)行總裁范明崑強調(diào)，當前新能源汽車的發(fā)展勢頭相當喜人，從保值率數(shù)據(jù)看，一些新能源車型的保值率甚至超過了燃油車，顯現(xiàn)出更強的市場競爭力。因此，新能源汽車金融的增長潛力值得關(guān)注，但需要在貸前、貸中、貸后多個環(huán)節(jié)把握好風險控制，從中發(fā)掘更多的機會點。
在新能源汽車市場，網(wǎng)約車和營運車是汽車金融機構(gòu)不容小覷的細分賽道。中汽研汽車科技發(fā)展（天津）有限公司后市場業(yè)務部部長王發(fā)福分享了四個針對新能源運營車輛的金融業(yè)務機會點。
一是分期付款與融資租賃模式。解決新能源汽車的購置成本較高、購車資金壓力大等問題，設(shè)計“以租代售”方案，可以先租后買，若車輛到期后有較高殘值，租賃公司可以回購車輛。這種模式適合于降低一次性買車負擔并靈活應對新能源汽車的快速技術(shù)更新。
二是換電模式的金融產(chǎn)品。為解決新能源汽車充電效率不高、影響營運效率等問題，推出“電池租賃＋換電包月”模式，企業(yè)和司機可以按月支付租賃費或換電費用。這種模式能夠減輕電池成本帶來的購車壓力，更靈活地使用換電服務、提升運營效率。
三是按需定制的保險產(chǎn)品及服務，解決新能源汽車保險承保難、理賠高、三電損耗和保值率等風險。通過“常規(guī)性車險＋定制化延保＋維修保養(yǎng)服務”的組合解決方案，降低車輛的出險理賠成本，解決車輛保險續(xù)保困難等問題，并引入碳積分交易與綠色金融相關(guān)激勵措施。
四是二手車回購和殘值擔保服務，解決新能源汽車保值率低、使用者更換新能源汽車的積極性差等問題。金融機構(gòu)或車企提供車輛“回購擔保”或“殘值保障”服務，保障二手車的最低價值。司機可以在一定期限內(nèi)將車輛賣給公司，降低貶值帶來的風險。
一家造車新勢力代表指出，金融機構(gòu)應順應新能源汽車用戶的消費習慣，逐漸將線下為主的渠道模式轉(zhuǎn)為線上為主，盡力做到系統(tǒng)的線上化、服務的標準化、政策的統(tǒng)一透明，科技紅利帶來的效率提升正在改善用戶體驗，給新能源汽車用戶帶來更大便利。
二手車金融 機遇與痛點并存
中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年1～10月，二手車累計交易量1592.83萬輛，同比增長5.48％，與同期相比增加了82.75萬輛，累計交易金額為10510.76億元。中國汽車流通協(xié)會副會長羅磊分析指出，對比新車和二手車的銷量和增幅，無論是近期還是中長期，二手車都保持了遠超新車的快速增長向好態(tài)勢。
“二手車金融市場的確充滿機遇。”興業(yè)銀行戰(zhàn)略客戶部負責人王炎談到，首先，我國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的利潤在下移，以往利潤重心在生產(chǎn)和新車銷售環(huán)節(jié)，與后市場的比例約在七三開，而美國市場卻是三七開，即后市場利潤占比達到7成，未來我國汽車市場也會逐漸趨近這個數(shù)字。
其次，二手車市場蘊含巨大潛力，對標美國市場，每年新車銷量約有1700萬輛，二手車交易量則在4000萬輛左右，未來我國也會趨向美國車市的結(jié)構(gòu)，預計二手車交易量會達到5000萬甚至6000萬輛。
再次，憑借龐大的人口基數(shù)，我國汽車保有量仍會持續(xù)增長。今年6月汽車保有量已超過3.45億輛，全國有96座城市汽車保有量超過100萬輛，北京、成都、重慶超過600萬輛，上海、蘇州、鄭州也達到500萬輛，由此可見二手車金融擁有廣闊的市場空間。
雖然市場廣闊令人心動，但金融機構(gòu)在實際業(yè)務的開展中存在諸多痛點。首當其沖便是市場的不確定性，新車降價直接導致二手車價格大幅波動，而新能源汽車替代燃油車的趨勢影響了車型保值率，給車商經(jīng)營提出不小的挑戰(zhàn)。此外，二手車商的規(guī)模、管理能力和經(jīng)營規(guī)范程度參差不齊，部分車商至今沒有企業(yè)報表、未曾納稅，這不利于銀行授信，同時無形中也提高了監(jiān)管成本。在估值方面，二手車作為非標品，不同企業(yè)的估值總會存在價差。在信息流方面，二手車商物流信息難以獲取。
卡泰馳金融生態(tài)負責人邵駿鵬透露，卡泰馳將在2025年發(fā)力二手車金融，目前在積極尋求合作。首先是新能源二手車金融，部分二手車門店的新能源車型占比達到一半，但新能源二手車的金融滲透率還非常低，僅有約20％，因此應做好新能源二手車車貸產(chǎn)品的定價。其次，卡泰馳正在建設(shè)金融平臺交易能力，包括線上金融分析、統(tǒng)一門客、數(shù)字化業(yè)務的對接等，期待接入更多金融機構(gòu)。再次，卡泰馳金融業(yè)務不僅聚焦在車貸業(yè)務上，而是要覆蓋從前端交易到車后服務的二手車全生命周期。
AI賦能 建立汽車金融新秩序
隨著中國汽車市場的蓬勃發(fā)展，汽車金融作為推動汽車行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要力量，正以前所未有的速度改變汽車消費模式和行業(yè)生態(tài)。特別是在金融風險控制領(lǐng)域，如何精準識別風險、有效管理風險，確保業(yè)務可持續(xù)發(fā)展，已成為汽車金融從業(yè)者必須面對和解決的課題。
行業(yè)專家瀾韜道出一個殘酷現(xiàn)實：汽車金融企業(yè)將進入負利潤時代。汽車行業(yè)“價格戰(zhàn)”蔓延到汽車金融領(lǐng)域，預計“價格戰(zhàn)”還會持續(xù)，因為銀行體系需要用汽車金融單量沖抵其他領(lǐng)域資產(chǎn)的下滑，但“價格戰(zhàn)”必然帶來資產(chǎn)風險的上升。
交通銀行吉林省分行一汽銀行行長王化雨直言：“有些客戶‘爆雷’前，各項數(shù)據(jù)顯示正常，我們很難做出預警及相應準備。對此我們深感困惑，亟需通過金融科技更好地控制、防范、化解風險。”
對于近幾年汽車金融市場競爭的演變，山東高盛集團車貸通金融公司總經(jīng)理鄭佳麗深有體會。她說，四五年前，汽車金融企業(yè)之間的比拼更多聚焦在時效、資金、團隊等層面，如今汽車金融市場逐漸從藍海變紅海、紅海變“紫海”，企業(yè)的科技能力決定了能否把控好運營成本，進而決定了自身的生存狀態(tài)和行業(yè)地位。在金融科技日新月異的今天，人工智能AI已成為推動汽車金融行業(yè)變革的重要力量，AI技術(shù)的運用不僅極大地提升了風控效益的準確性，更為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展注入活力。
騰訊相關(guān)負責人舉例稱，傳統(tǒng)汽車金融業(yè)務風險識別中面臨的核心問題是數(shù)據(jù)少，而騰訊將傳統(tǒng)自然語言處理技術(shù)的各類任務處理能力統(tǒng)合到一個通用大模型中，在金融風險管理體系的建設(shè)方面，預訓練大模型將融合行業(yè)知識和數(shù)據(jù)用于風險的有效識別、精準控制和智能決策，提高金融機構(gòu)控制風險的能力，催生金融機構(gòu)全生命周期風險管理的新模式。
正如瀾韜所說，舊秩序瓦解，新秩序建立，汽車金融行業(yè)的發(fā)展還在不斷探索中，“價格戰(zhàn)”最終會轉(zhuǎn)變成全方位體系能力提升的“價值戰(zhàn)”。