巨額產(chǎn)業(yè)基金加持，蔚來能源會加速換電產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展嗎？

5月31日，蔚來（09866.HK、NIO.NYSE）旗下蔚來能源投資（湖北）有限公司（簡稱“蔚來能源”）獲武漢光創(chuàng)新興技術(shù)一期創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“武漢光創(chuàng)基金”）等機(jī)構(gòu)的15億元人民幣戰(zhàn)略投資。

據(jù)悉，本輪15億元戰(zhàn)略投資將用于充電、換電、儲能、電池服務(wù)、能源互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)、制造、運(yùn)維，蔚來能源充換電基礎(chǔ)設(shè)施的布局發(fā)展，并支持車網(wǎng)互動創(chuàng)新業(yè)務(wù)的投入。

權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測，換電產(chǎn)業(yè)2025年合計(jì)規(guī)模有望超2000億元。

蔚來創(chuàng)始人李斌表示，從傳統(tǒng)的充電模式轉(zhuǎn)變?yōu)閾Q電模式，只需對車輛底盤進(jìn)行簡單適配即可實(shí)現(xiàn)，每輛車的成本僅1000元左右。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，此次投資屬于典型的國資加持，代表著政府層面對換電模式的認(rèn)可，也標(biāo)志著換電賽道中頭部企業(yè)的商業(yè)價(jià)值，開始受到資本市場的關(guān)注。

換電成“香餑餑”

從2023年開始，主流車企紛紛開始在換電賽道尋求與蔚來能源合作，這讓蔚來能源走到聚光燈下，成為人們眼中的“香餑餑”。

5月31日，蔚來旗下的蔚來能源獲武漢光創(chuàng)基金等機(jī)構(gòu)的15億元人民幣戰(zhàn)略投資。

資料顯示，武漢光創(chuàng)基金是武漢光谷產(chǎn)業(yè)投資有限公司發(fā)起設(shè)立的市場化基金，其實(shí)際控制人是武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會。

當(dāng)前，頭部車企希望加速推進(jìn)與蔚來能源的合作，是因?yàn)閾Q電已經(jīng)逐漸成為主流補(bǔ)能模式。

此前，李斌公開表示，希望越來越多伙伴加入換電聯(lián)盟，盡早讓換電站規(guī)模突破萬座。屆時(shí)，換電的業(yè)務(wù)邏輯將與現(xiàn)在完全不同。

蔚來在換電領(lǐng)域已經(jīng)形成了“壁壘”。截至5月31日，公司已在全國建設(shè)換電站2427座、充電樁22595根，是全國布局換電站、充電樁最多的汽車品牌。蔚來充電樁面向全行業(yè)用戶開放共享，超80%電量服務(wù)蔚來以外用戶。

東方證券預(yù)計(jì)，到2025年，國內(nèi)換電車型占比有望達(dá)30%，預(yù)計(jì)將有越來越多的車企推出換電車型。

李斌表示，從傳統(tǒng)的充電模式轉(zhuǎn)變?yōu)閾Q電模式，只需對車輛底盤進(jìn)行簡單適配即可實(shí)現(xiàn)，每輛車的成本僅1000元左右。他還預(yù)測，具備換電能力的車型能夠吸引更多消費(fèi)者，預(yù)計(jì)市場增量能夠提升10%—20%。

“只要愿意參與換電，愿意對其產(chǎn)品的底盤進(jìn)行一些必要的改造，去匹配我們下一代電池包的標(biāo)準(zhǔn)，我們都是歡迎的。這其實(shí)是一個(gè)雙贏的事情。”李斌透露，“最近還有幾家汽車公司在跟我們談。”

換電有著巨大的市場潛力，是主流車企無法忽視的一條大賽道。

根據(jù)中金公司相關(guān)研究，在換電產(chǎn)業(yè)生態(tài)中，除換電車型和動力電池之外，換電站制造、換電站運(yùn)營、電池銀行也將成為增值點(diǎn)。2025年換電車型年銷量將達(dá)172萬輛，換電站運(yùn)營商的市場規(guī)模1139億元，整個(gè)換電產(chǎn)業(yè)2025年合計(jì)規(guī)模將有望超2000億。

與此同時(shí)，從能源建設(shè)與電網(wǎng)運(yùn)營角度看，在構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)中，越來越多人注意到了補(bǔ)能基建對電網(wǎng)調(diào)節(jié)的價(jià)值。

業(yè)內(nèi)人士指出，對于電網(wǎng)而言，換電站具備天然儲能能力，本身就是優(yōu)質(zhì)的“電力搬運(yùn)工”，它不僅能實(shí)現(xiàn)新能源汽車的高效補(bǔ)能，而且有利于減少電力資源的浪費(fèi)。相對高壓快充來說，換電模式對電網(wǎng)的壓力更小。

截至目前，蔚來能源已與中國石化、中國海油、殼牌、國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、皖能集團(tuán)、中安能源等能源電力領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)行全方位的換電合作，共同推動電動汽車換電生態(tài)的快速發(fā)展。這也讓外界清晰地看到蔚來能源正攜手能源產(chǎn)業(yè)巨頭，向著能源服務(wù)商目標(biāo)前行。

“朋友圈”擴(kuò)容讓盈利可期

為了讓加電比加油更方便，蔚來能源為用戶提供“可充可換可升級”的全場景能源服務(wù)。換電體驗(yàn)一直受到用戶好評，但前期基建投入大，很多蔚來之外的用戶不能理解這種“基建狂魔”的行為。

隨著規(guī)模擴(kuò)大、運(yùn)營成熟，加之電動汽車保有量的不斷提升，越來越多的人看到了蔚來能源在用戶體驗(yàn)之外的商業(yè)價(jià)值。

以換電站為例，李斌此前對媒體表示：“如果單個(gè)換電站一天有60單，換電服務(wù)本身就掙錢了。今年春節(jié)，最高的一個(gè)換電站一天服務(wù)了195單，現(xiàn)在全國差不多已經(jīng)有20%的換電站能夠做到60單。”

對于換電這樣一盤大棋，蔚來的態(tài)度很明確，就是要開放發(fā)展。

“隨著網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大、隨著越來越多的同行加入，這條護(hù)城河將越來越深，從做換電的第一天開始，就決定了要對外開放。蔚來開放換電不是為了降本，而是為了長期的收入以及節(jié)約資源。”李斌曾這樣說，“換電站和云服務(wù)其實(shí)有很多共同點(diǎn)，例如網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)非常強(qiáng)、需要長期的建設(shè)、要經(jīng)過公司自己的充分驗(yàn)證來證明其符合用戶需求。經(jīng)過6年多的實(shí)際運(yùn)營，蔚來的換電業(yè)務(wù)已經(jīng)具備對外開放的能力。”

截至2024年5月，蔚來先后與長安、吉利、江淮、奇瑞、路特斯、廣汽、一汽等7家車企達(dá)成換電合作。目前，蔚來換電模式已得到不少認(rèn)可，行業(yè)對換電統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的呼聲越來越高。

今年北京車展上，360創(chuàng)始人周鴻祎特別參觀了蔚來換電站，并當(dāng)場對蔚來換電給出三點(diǎn)評價(jià)：第一，可以換電，這種模式創(chuàng)造了一個(gè)巨大的差異化定位；第二，有用戶說過，電車開了5年，油錢省下來不少，所以解決了用戶痛點(diǎn)；第三，從商業(yè)角度，這是一個(gè)能源服務(wù)，未來蔚來也將成為一個(gè)新能源公司、儲能公司。

有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，如今新能源汽車市占率已經(jīng)突破40%，補(bǔ)能體系不僅關(guān)乎用車體驗(yàn)，還決定了整個(gè)產(chǎn)業(yè)能否持續(xù)發(fā)展。電動汽車的補(bǔ)能，不可單純依賴第三方公共充電樁服務(wù)商，對于自建補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)的車企，更有利于維護(hù)自身品牌，也是為新能源汽車的普及添磚加瓦。